Es prioritario explicar claramente nuestra contribución tributaria

Inspecciones

Periodos abiertos a revisión por parte de las Autoridades Tributarias

En España, al cierre del ejercicio 2025 el Grupo de Consolidación Fiscal al que pertenece el Grupo Endesa (nº 572/10) tiene abiertos a inspección los ejercicios 2006, 2019 y siguientes del Impuesto sobre Sociedades.

Por su parte, el Grupo de Consolidación Fiscal nº 21/02, cuya sociedad matriz es Empresa de Alumbrado Eléctrico de Ceuta, S.A. tiene abiertos a inspección los ejercicios 2021 a 2023. El resto de las sociedades dependientes de Endesa tienen abiertos a inspección los ejercicios 2021 y siguientes del Impuesto sobre Sociedades.

Asimismo, Endesa y la mayoría de sus filiales controladas tienen abiertos a revisión, con carácter general, los ejercicios 2021 y siguientes para el resto de los impuestos que les son de aplicación.

Fuera de España las sucursales y filiales controladas del Grupo Endesa tienen abiertos a revisión con carácter general los ejercicios 2022 y siguientes (caso de Portugal), 2022 y siguientes (caso de Francia), 2022 y siguientes (caso de Países Bajos) y 2020 y siguientes (caso de Alemania). 

Inspecciones en curso

En España, a inicios del año 2026, existen unos 750 procesos de inspección abiertos desde la Administración Estatal, Autonómica y Local, gran parte se corresponde con Impuestos Indirectos y Especiales, Impuesto sobre Sociedades (sociedades que tributan individualmente) e Impuestos Locales como el Impuesto sobre Actividades Económicas (IAE), el Impuesto sobre Construcciones Instalaciones y Obras (ICIO) y la Tasa de Ocupación de la Vía Pública (TOVP).

Adicionalmente, tras un proceso de revisión que ha durado 2 años, se han incoado en 2025 las actas relativas al proceso de Inspección General sobre Endesa y 11 de sus principales filiales que afectaba al Impuesto sobre Sociedades, Impuesto sobre el Valor Añadido y Retenciones a cuenta del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y, en su caso, del Impuesto sobre la Renta de No Residentes con carácter general respecto de los ejercicios 2019 a 2022.

Tras haberse presentado alegaciones a principios del mes de diciembre del 2025, se han recibido los Acuerdos de Liquidación frente a los que se van a interponer las respectivas reclamaciones económico-administrativas.

No existen regularizaciones significativas ni en IVA ni en Retenciones. En materia del Impuesto sobre Sociedades las regularizaciones más relevantes son: por un lado, una regularización favorable por el reconocimiento de deducciones de Innovación Tecnológica acreditadas durante el propio proceso inspector, y por otro, una regularización desfavorable ligada al tratamiento del gasto financiero en determinadas financiaciones con entidades vinculadas, en línea con regularizaciones ya efectuadas en ejercicios anteriores. La citada regularización será objeto de discusión en Tribunales.

En el exterior, a finales de 2025, se han iniciado procesos de inspección en Francia, de alcance general para los ejercicios 2022 a 2024 (Impuesto sobre Sociedades, IVA y Retenciones) y en Portugal de Impuestos Especiales para los ejercicios 2023 a 2025 (Impuesto Eléctrico e Impuesto sobre Hidrocarburos).

Inspecciones cerradas durante el año 2025

En España, durante 2025 se han cerrado 369 procesos de inspección con el siguiente resultado:

• 257 procesos han finalizado sin ninguna regularización, corresponden principalmente a procesos sobre Impuestos Locales.
• 97 procesos han finalizado con actas en conformidad que han implicado:
  • Una devolución de 2,5M€ respecto del Impuesto sobre el Valor de Producción de la Energía Eléctrica y varios procesos  por el Impuesto sobre el Valor Añadido.
  • Un pago de 1,5M€, derivado de determinadas regularizaciones menores en el ICIO, IVA, TPO, Impuestos Medioambientales y TOVP.
• 15 procesos han finalizado con actas en disconformidad que han implicado:
  • Acta sin regularización por el Gravamen Temporal Energético de 2024.
  • Una devolución de 0,04M€ del Impuesto Especial sobre la Electricidad.
  • Un pago de 0,15M€ derivado de determinadas regularizaciones menores en el ICIO, Impuestos Medioambientales y TOVP.

En el exterior, durante el año 2025, no se han cerrado procesos de inspección.

Litigios

La mayoría de los procesos litigiosos de naturaleza tributaria existentes en el Grupo Endesa surgen de un proceso de devolución de ingresos indebidos, donde el Grupo Endesa ingresa los pertinentes impuestos en tiempo y forma, pero posteriormente solicita la devolución de lo ingresado. Esta devolución, por lo general es rechazada por la Administración y el Grupo Endesa impugna el acto de denegación dando así comienzo a un proceso judicial.

Esto afecta por lo general a supuestos donde el Grupo Endesa entiende que la normativa en cuestión no se adecúa a la Constitución Española o a la normativa europea, así como a supuestos donde no comparte el criterio interpretativo seguido por parte de la Administración. Siguiendo esta estrategia procesal, el Grupo Endesa evita la generación de contingencias en sus cuentas, pero sin perder el legítimo interés de defender su posición en Tribunales.

Entre los procesos más relevantes se encuentran los siguientes:

A) Litigios con posición activa

• Gravamen Temporal Energético (GTE): tras la aprobación de este gravamen mediante la Ley 7/2024, de 20 de diciembre, Endesa interpuso recurso contencioso-administrativo ante la Audiencia Nacional contra la Orden HFP/94/2023, de 2 de febrero que aprobó los modelos del gravamen. Tras haber sido admitido a trámite, el procedimiento está en curso. El GTE ofrece muchas dudas con relación a su compatibilidad con el derecho de la Unión Europea, con la Constitución Española y con determinados principios de legalidad. Disconformes con las autoliquidaciones presentadas en los ejercicios 2023 y 2024, también han sido auto impugnadas por el mismo motivo.
• Impuesto sobre el Valor de la Producción de la Energía Eléctrica: en 2023 el Tribunal Supremo concluyó que deben formar parte de la base imponible del Impuesto determinados conceptos retributivos cuya no inclusión venían reclamando las empresas eléctricas. Ahora bien, esta Sentencia no se pronunciaba sobre algunos conceptos, como el impacto del tributo en centrales hidráulicas de bombeo. Sin embargo, el Tribunal Supremo, en julio de 2025, ha inadmitido la preparación del recurso de casación de Endesa en el proceso, por lo que termina aquí nuestra impugnación.  
• Impuesto sobre la producción y almacenamiento de combustible nuclear y residuos radiactivos: Endesa solicitó a la Administración Tributaria la modificación de la base imponible del Impuesto por considerar que, a efectos del cálculo del coeficiente de retroactividad establecido en la Disposición Transitoria Tercera de la norma, es de aplicación el criterio establecido en la Resolución del Tribunal Económico-Administrativo Central (TEAC) de 22 de febrero de 2022. Esta solicitud abarcaba a los ejercicios anteriores a la citada Resolución. Ahora bien, tras un proceso inspector de 2 años, la Administración concluyó que no procedía devolver los importes solicitados, en uno caso por el efecto preclusivo de anteriores liquidaciones y en otros casos por entender prescrito el derecho a solicitar la devolución. Endesa no concuerda con esta conclusión y ha debido impugnarlo en Tribunales.  Actualmente está en discusión en el Tribunal Económico-Administrativo Central.

• Impuestos Autonómicos Medioambientales:
  • Impuesto sobre las Instalaciones que Inciden en el Medio Ambiente de Cataluña: este impuesto fue recurrido, no solo por su pretendida naturaleza medioambiental (proceso que quedó cerrado en el Tribunal Supremo), sino también porque el incremento del 33% del tipo impositivo efectuado desde el 6 de abril de 2022 lo fue por medio de un Decreto-Ley, lo cual no era el instrumento normativo adecuado. Sin embargo, tras la elevación de la cuestión de inconstitucionalidad, el Tribunal Constitucional ha dictaminado que sí es un instrumento adecuado para este tributo. Por tanto, tras asumir esta doctrina el Tribunal Superior de Justicia de Cataluña, la discusión respecto de este impuesto termina aquí.
  • Impuesto sobre la Contaminación Atmosférica de Galicia: el Tribunal Supremo consideró que existía interés casacional ante los recursos interpuestos por Endesa contra las Sentencias desestimatorias del Tribunal Superior de Justicia de Galicia donde descartaba la improcedencia de su naturaleza medioambiental. Tras su resolución, el Tribunal Supremo considera que el impuesto sí respeta el Derecho Europeo, por lo que es acorde a Derecho. Por tanto, aquí termina la discusión.  
  • Otros procesos contra tributos autonómicos de pretendida naturaleza medioambiental (impuestos sobre emisiones, impuestos sobre residuos, determinados cánones hidráulicos, etc.) donde los recursos están pendientes de resolución en diversas instancias.
• Impuestos Especiales que gravan el consumo de combustibles para la producción de electricidad como son el Impuesto Especial sobre Hidrocarburos y el Impuesto Especial sobre el Carbón.
  • Impuesto Especial sobre Hidrocarburos (IEH): Endesa mantiene litigios ante la Audiencia Nacional en relación con la adecuación al derecho de la Unión Europea del IEH pagado por el gas natural utilizado para producir electricidad o la cogeneración de electricidad y calor en los años 2013-2018.  Endesa considera que no existe una finalidad medioambiental que permita a España salirse de la exención que establece la normativa europea para estos casos. En septiembre de 2025 tuvimos conocimiento de que, tras producirse la firmeza de determinadas Sentencias del Tribunal Supremo en esta materia relativas a otros contribuyentes, la Abogacía del Estado había procedido a allanarse en varios procesos que se encuentran en la Audiencia Nacional pendientes de resolución. Endesa sigue esperando Sentencia en sus procesos.  
  • Impuesto Especial sobre el Carbón (IEC): Endesa mantiene litigios donde discute la adecuación a derecho europeo del IEC. En 2024 recibió Sentencia desestimatoria de la Audiencia Nacional tras la Sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea. Endesa ha recurrido ante el TS por considerar que las Sentencias del TS más arriba señaladas relativas al IEH deberían ser tenidas en cuenta en este litigio, habiendo sido admitida la preparación del recurso de casación en noviembre de 2025.

• Tasa de la Guardia Civil en Centrales Nucleares: desde 2019 se ha obligado al pago a las gestoras de las Centrales Nucleares de una Tasa por los servicios prestados por la guardia civil en la vigilancia de estas por su importancia para la seguridad nacional. Endesa, disconforme con la misma para las Centrales de Ascó y Vandellós recurrió las liquidaciones alegando, entre otras razones, que la seguridad nacional es una competencia exclusiva del Estado y este debe ser quien sufrague los costes. Tras la desestimación de nuestro recurso por el TSJ de Madrid, el Tribunal Supremo ha admitido el recurso de casación interpuesto, estando pendiente de Sentencia desde enero de 2025. 

Impuesto sobre Sociedades:

• Inconstitucionalidad RDL 2/2016: El Tribunal Constitucional ha desestimado las dos cuestiones de inconstitucionalidad planteadas por el TSJ de Valencia respecto de la legalidad del RDL 2/16 (pagos fraccionados del Impuesto sobre Sociedades) con posterioridad a la Ley de Presupuesto Generales del Estado de 2018. El Tribunal ha considerado que no hay vulneración del principio de capacidad económica ya que el método cuestionado no grava rentas “irreales” ni “ficticias”, sino que hace una medición razonable de la renta en términos reales (no estimados), netos (no brutos) y actuales (del ejercicio en curso), y que por tanto es una forma razonable de cuantificación porque el resultado contable es fiel reflejo de los beneficios de la entidad. Por otra parte, el Tribunal Supremo también ha admitido a casación un recurso similar al respecto, pendiente su resolución. Endesa tiene recurridas sus liquidaciones a la espera de ver cómo evoluciona el proceso.
• Inconstitucionalidad del RDL 3/2016: en 2024 el Tribunal Constitucional ha declarado la inconstitucionalidad de determinadas medidas aprobadas por el RDL 3/2016 (afectaba a la reversión de deterioros y a la limitación en el uso de créditos fiscales). Consecuencia de lo anterior, la Administración Tributaria ha reliquidado el Impuesto sobre Sociedades, en el primer semestre de 2025, de los ejercicios 2016 a 2018 como si el RDL 3/2016 no hubiera estado en vigor, devolviendo los importes ingresados en exceso en esos años (todo ello tras Resolución estimatoria del TEAC a este respecto). De la misma manera, ha reliquidado lo relativo a 2019 a 2022 a finales de 2025 en las propias Actas de Inspección de ese periodo.

El impacto financiero favorable derivado de esta regularización (por la improcedente reversión de deterioros y por el adelantamiento en la utilización de las deducciones) se registró entre 2024 (estimación) y 2025 (una vez conocidos los Acuerdos de Liquidación).

Asimismo, se está haciendo seguimiento a nueva cuestión de inconstitucionalidad planteada por la Audiencia Nacional al considerar que la limitación impuesta a la deducibilidad de las pérdidas podría vulnerar límites materiales del Impuesto sobre Sociedades, lo que, de ser admitido por el TC, obligaría al Tribunal a pronunciarse también sobre el fondo de esta medida con un posible impacto favorable.

• Ayudas Fondo de Comercio: si bien en el caso de Endesa no se trata de cantidades relevantes, en junio de 2019 se iniciaron actuaciones de inspección ligadas al procedimiento de recuperación de ayudas de estado en supuestos afectados por la Decisión UE 2015/314, es decir, casos en que se hubiera amortizado fiscalmente el fondo de comercio financiero para la adquisición de participaciones extranjeras “indirectas”.

Tras la recepción del Acuerdo de Liquidación, en febrero de 2021, fue impugnado ante el Tribunal Económico-Administrativo Central, estando pendiente de resolución. Durante el recurso se ha puesto de manifiesto la Sentencia del Tribunal General de la UE (TGUE), de 27 de septiembre de 2023, que anula la Decisión (UE) 2015/314 de la Comisión, de 15 de octubre de 2014, relativa a la ayuda estatal SA.35550 (13/C) (ex 13/NN) (ex 12/CP), que podría suponer que las regularizaciones realizadas fueran declaradas improcedentes.

El TEAC decidió, posteriormente, estimar las reclamaciones, devolviéndose las cuantías ingresadas, así como sus intereses de demora devengados.

Todos estos procesos, en caso de pérdida, no implicarían un efecto negativo ni en términos de caja ni en términos de resultados para el Grupo Endesa, en la medida en que los tributos han sido liquidados y pagados. En caso de éxito implicarían un resultado favorable. 

B) Litigios con posición pasiva

Respecto del resto de procesos, susceptibles de generar un impacto negativo en Endesa, en su mayor parte se refieren a actas incoadas por los Órganos de Inspección que han sido firmadas en disconformidad por parte del Grupo Endesa.

En todo proceso litigioso de esta naturaleza se evalúa la probabilidad de pérdida en última instancia judicial. Aquellos procesos en los que se estiman más probabilidades de perder que de ganar se provisiona contablemente el importe contingente en discusión.

Destacamos como más relevantes los siguientes:

• Actas incoadas en 2017 a ENEL Green Power España, S.L.U. (EGPE) en relación con el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2010 a 2013: se encuentra pendiente de Sentencia en la Audiencia Nacional este litigio respecto de las actas donde la Inspección inaplicó el régimen de neutralidad fiscal a la fusión EGPE-EUFER. El importe contingente asociado a la potencial pérdida del litigio de esta fusión se ha recalculado en base a los criterios compartidos por la Inspección de los Tributos en el curso de las actuaciones inspectoras en curso sobre el Grupo Enel Iberia, S.L.U. Dicho criterio considera las potenciales recuperaciones fiscales de la cuota liquidada en el acta objeto de litigio en los siguientes a 2011, lo que implica que la contingencia potencial neta de dichas recuperaciones, a 31 de diciembre de 2025, ascienda a 36M€. Se dispone de un aval que garantiza la suspensión de la deuda.
• Actas incoadas en 2018 a Endesa en relación con el Impuesto sobre Sociedades ejercicios 2011 a 2014: los conceptos objeto de discusión tienen su origen, principalmente, en la diferencia de criterio sobre la deducibilidad de gastos por desmantelamiento de centrales (diferencia temporal), de determinados gastos financieros en financiaciones con empresas vinculadas y de determinadas pérdidas derivadas de la transmisión de participaciones del periodo inspeccionado. El proceso se encuentra pendiente de Sentencia en la Audiencia Nacional. El importe contingente asciende a 41M€ y se dispone de un aval que garantiza la suspensión de la deuda.
• Actas incoadas en 2021 a Endesa en relación con el Impuesto sobre Sociedades ejercicios 2015 a 2018: en 2024 el Tribunal Económico-Administrativo Central ha resuelto de forma parcialmente estimatoria respecto de determinados temas como son la deducibilidad del gasto de remuneración de administradores, el criterio de a qué periodo deben imputación los ingresos por devoluciones de impuestos declarados inconstitucionales y la inconstitucionalidad de determinadas medidas aprobadas por el RDL 3/2016, habiéndose recibido los Acuerdos de ejecución en 2025 regularizando estos 3 temas. Los Acuerdos de Liquidación han sido pagados.

Ahora bien, hay varios temas que continúan en discusión en la Audiencia Nacional, que son principalmente la diferencia de criterio sobre la deducibilidad de determinados gastos financieros en financiaciones con entidades vinculadas y la procedencia de determinadas deducciones de Innovación Tecnológica. El importe contingente asciende a 12M€ y el importe cuya devolución se solicita asciende a 28M€.

• Actas incoadas por distintos Ayuntamientos por la Tasa de Ocupación de la Vía Pública: existen litigios en curso pendientes de finalización y que tienen su origen en la exigencia por parte de determinados Ayuntamientos de la tasa en su modalidad general (tasa por elementos) cuando Endesa considera que esta modalidad general es incompatible con la modalidad especial (que supone la tributación del 1,5% de la facturación de empresas comercializadoras y distribuidoras).

Respecto a la exigencia de la tasa en su modalidad general (tasa por elementos), adicionalmente Endesa recurre las liquidaciones cuando el Ayuntamiento no distingue ente aprovechamiento y ocupación del dominio público y cuando no se aplican criterios razonables en la valoración de la utilidad de ese aprovechamiento u ocupación.

Por último, en relación con la inclusión, por parte de los Ayuntamientos, de los Ingresos por servicios de valor añadido y de las cuotas con destinos específicos, a efectos de la determinación de la base Imponible, Endesa viene recurriendo estas liquidaciones. En febrero de 2023, el Tribunal Supremo resolvió los recursos de casación interpuestos por Endesa señalando que los servicios de valor añadido no deben formar parte de la base imponible de la Tasa por Ocupación de la Vía Pública. En consecuencia, continúan los litigios en curso con objeto de aplicar dicha jurisprudencia.

Los importes en discusión ascienden a 1M€. Asimismo, son solicitadas devoluciones que ascienden a 8M€.

Transacciones entre Compañías del Grupo

Las operaciones entre partes vinculadas realizadas por las sociedades del Grupo ENDESA están alineadas con el principio de plena competencia previsto en las Directrices de la OCDE, el Foro conjunto de precios de transferencia de la Unión Europea y la normativa prevista en la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

De acuerdo con la normativa y recomendaciones que resultan de aplicación, la metodología de fijación de precios que debe utilizarse para comprobar si una operación cumple con el principio de plena competencia es la que, basándose en los hechos y las circunstancias de la transacción, es capaz de justificar que la misma se ha realizado conforme a lo que hubiesen pactado partes independientes en condiciones de plena competencia.

En este sentido, si es posible identificar operaciones con características comparables en mercado (por ejemplo, índices, mercados públicos, contratos con terceros), se aplica el método de precio libre comparable (conocido comúnmente por su terminología inglesa Comparable Uncontrolled Price - CUP) al ser el más directo y fiable para aplicar el principio de plena competencia. Cuando no se dispone de comparables de mercado, se aplican métodos indirectos como el de coste incrementado (conocido comúnmente por su terminología inglesa Cost plus – Cost+) que se confirman aplicando el método del margen neto del conjunto de las operaciones (conocido comúnmente por su terminología inglesa Transactional Net Margin Method – TNMM).

Cuando las circunstancias de las transacciones lo hacen recomendable, el Grupo ENDESA promueve la firma de Acuerdos Previos de Valoración (conocidos en por su terminología inglesa Advance Pricing Agreements -APA-) con las autoridades fiscales para la definición de la metodología a aplicar.

A lo largo del año 2025 se han analizado los impactos fiscales derivados de las operaciones vinculadas relevantes a efectos fiscales en España y aquellas que de acuerdo con el Reglamento de Operaciones Vinculadas deben ser aprobadas por el Consejo de Administración de Endesa. Este año se han obtenido 19 Informes sobre justicia y razonabilidad (con su componente fiscal) emitidos por firmas de prestigio (EY, PwC y Deloitte) para acompañar las operaciones o actuaciones sometidas a aprobación del Consejo de Administración en materia de Operaciones Vinculadas.